سواپ در فارکس چیست؟ فرمول محاسبه سواپ مثبت و منفی

سواپ در معاملات فارکس چیست و چرا اعمال می‌شود؟

سواپ در معاملات فارکس، هزینه یا اعتباری است که بابت نگهداری پوزیشن پس از زمان رول‌اوور شبانه در حساب ثبت می‌شود. اگر معامله هنگام رول‌اوور باز باشد، بسته به نماد، جهت معامله و شرایط بروکر، مبلغی از حساب کسر یا به آن اضافه می‌شود.

در جفت‌ارزهای فارکس، یکی از عوامل اصلی شکل‌گیری سواپ به هزینه تأمین مالی دو ارز مربوط می‌شود. برای درک این رابطه، باید بدانید جفت ارز چیست و خرید یا فروش آن چه معنایی دارد؛ مثلاً با خرید EURUSD، نسبت به یورو موقعیت خرید و نسبت به دلار موقعیت فروش می‌گیرید. چون نرخ تأمین مالی این دو ارز متفاوت است، انتقال این موقعیت به روز بعد می‌تواند هزینه یا اعتبار ایجاد کند.

نرخ نهایی سواپ علاوه بر شرایط تأمین مالی بازار، می‌تواند شامل تعدیلات و هزینه‌های تعیین‌شده توسط بروکر نیز باشد؛ بنابراین نمی‌توان آن را صرفاً از اختلاف نرخ بهره رسمی دو کشور به دست آورد. سودده یا زیان‌ده بودن پوزیشن نیز علامت سواپ را تعیین نمی‌کند؛ یک معامله سودده هم ممکن است سواپ منفی داشته باشد.

سواپ مثبت و سواپ منفی چیست؟

تفاوت سواپ مثبت و منفی در دریافت یا پرداخت هزینه نگهداری معامله است. سواپ مثبت اعتباری است که بابت بازماندن پوزیشن پس از رول‌اوور به حساب تعلق می‌گیرد؛ سواپ منفی هزینه‌ای است که بابت همین نگهداری از حساب کسر می‌شود.

برای درک دلیل این تفاوت، باید بدانیم نرخ بهره چیست و چرا تأمین مالی دو ارز هزینه یکسانی ندارد. خرید ارزی با نرخ تأمین مالی بالاتر در برابر ارزی با نرخ پایین‌تر می‌تواند زمینه دریافت سواپ مثبت را ایجاد کند. با این حال، بروکر هزینه‌ها و تعدیلات خود را نیز اعمال می‌کند؛ بنابراین، اختلاف نرخ بهره به‌تنهایی برای تشخیص علامت سواپ کافی نیست.

مثلاً فرض کنید برای حجم پوزیشن شما، سواپ خرید یک نماد در رول‌اوور عادی −4 دلار و سواپ فروش آن +1.5 دلار باشد. در این حالت، نگهداری پوزیشن خرید 4 دلار هزینه دارد، اما نگهداری پوزیشن فروش 1.5 دلار اعتبار ایجاد می‌کند. این اعداد فرضی نشان می‌دهند که سواپ خرید و فروش لزوماً برابر و قرینه نیستند؛ حتی ممکن است هر دو منفی باشند.

نکته: سواپ مثبت به معنی سودده بودن معامله نیست. اگر زیان ناشی از حرکت قیمت بیشتر از اعتبار سواپ باشد، نتیجه نهایی معامله همچنان منفی خواهد بود.

سواپ چه ساعتی محاسبه می‌شود؟

سواپ زمانی اعمال می‌شود که یک پوزیشن از زمان رول‌اوور روزانه تعیین‌شده برای آن نماد عبور کند. در بازار فارکس، ساعت 17:00 نیویورک یکی از زمان‌های رایج رول‌اوور است؛ اما زمان دقیق محاسبه سواپ به بروکر، سرور معاملاتی و مشخصات نماد بستگی دارد. زمان رول‌اوور با ساعت فعالیت سشن‌های معاملاتی یکسان نیست. برای آشنایی با زمان باز و بسته شدن بازارها و تفاوت ساعات فعالیت معامله‌گران در سشن‌های مختلف، می‌توانید مقاله ساعت کاری تریدرها را مطالعه کنید.

برای مشمول شدن سواپ لازم نیست معامله 24 ساعت باز مانده باشد. اگر پوزیشنی چند دقیقه پیش از رول‌اوور باز شود و چند دقیقه پس از آن بسته شود، ممکن است سواپ همان نوبت برای آن ثبت شود. سفارش معلق تا زمانی که اجرا نشده و به پوزیشن باز تبدیل نشده باشد، مشمول سواپ نگهداری پوزیشن نمی‌شود. برای اطلاع از زمان دقیق رول‌اوور، مشخصات نماد و شرایط حساب معاملاتی خود را بررسی کنید.

سواپ سه‌برابری چیست و چه روزی اعمال می‌شود؟

در بعضی روزهای هفته، سواپ یک پوزیشن با ضریب ۳ محاسبه می‌شود تا هزینه یا اعتبار مربوط به روزهایی را پوشش دهد که بازار بسته است اما فرآیند تأمین مالی و تسویه همچنان در محاسبات لحاظ می‌شود. در بسیاری از جفت‌ارزهای فارکس، روز سواپ سه‌برابری چهارشنبه است. این موضوع به چرخه تسویه رایج بازار ارز ارتباط دارد؛ با این حال، روز اعمال ضریب ۳ برای همه نمادها یکسان نیست و باید مشخصات همان نماد را در پلتفرم معاملاتی بررسی کنید.

برای مثال، اگر سواپ معمول یک پوزیشن منفی ۲ دلار باشد و ضریب رول‌اوور آن روز ۳ باشد:

۲- × ۳ = ۶- دلار

بنابراین، ۶ دلار هزینه سواپ ثبت می‌شود. اگر نرخ سواپ مثبت باشد، اعتبار آن نیز بر اساس همان ضریب محاسبه می‌شود. در MetaTrader می‌توانید ضرایب سواپ روزهای مختلف هفته و روز اعمال سواپ سه‌برابری را از بخش Specification همان نماد بررسی کنید.

مقدار سواپ را در متاتریدر از کجا ببینیم؟

برای مشاهده سواپ در متاتریدر دسکتاپ، مشخصات همان نمادی را باز کنید که در حساب شما قابل معامله است. نرخ حساب یا سرور دیگر ممکن است متفاوت باشد.

1. پنجره Market Watch را باز کنید.

2. روی نماد موردنظر راست‌کلیک و Specification را انتخاب کنید.

3. مقدار Swap Long برای خرید و Swap Short برای فروش را بخوانید.

4. Swap type یا روش محاسبه و روز یا ضرایب رول‌اوور را بررسی کنید.

عدد نمایش‌داده‌شده لزوماً دلار نیست؛ ممکن است برحسب پوینت، ارز مشخص یا درصد باشد. برای دیدن مبلغی که واقعاً روی معامله ثبت شده، جزئیات پوزیشن یا گزارش تاریخچه حساب را بررسی کنید.

فرمول محاسبه سواپ در فارکس چگونه است؟

یک فرمول ثابت برای محاسبه سواپ تمام نمادهای معاملاتی وجود ندارد؛ زیرا بروکر می‌تواند نرخ سواپ را برحسب پوینت، مبلغ پولی، درصد یا روش‌های دیگر تعریف کند. بنابراین، قبل از هر محاسبه باید Swap Type یا روش محاسبه سواپ همان نماد را در بخش Specification بررسی کنید. حجم پوزیشن را باید برحسب لات وارد کنید. دانستن این که لات در فارکس چیست در این محاسبه اهمیت دارد، چون مبنای سواپ، اندازه قرارداد معامله است؛ موجودی حساب یا مبلغ مارجین، جایگزین حجم پوزیشن در فرمول نمی‌شود.

در ادامه، دو حالت رایج یعنی محاسبه سواپ برحسب پوینت و مبلغ پولی را بررسی می‌کنیم.

محاسبه سواپ برحسب پوینت

اگر بروکر نرخ سواپ را برحسب پوینت اعلام کرده باشد، مبلغ یک نوبت رول‌اوور از رابطه زیر به دست می‌آید:

مبلغ سواپ = نرخ سواپ به پوینت × ارزش هر پوینت برای 1 لات × حجم معامله به لات × ضریب رول‌اوور

برای مثال، فرض کنید نماد EURUSD با 5 رقم اعشار، اندازه قرارداد 100,000 یورو و حساب دلاری دارید. در این شرایط، هر پوینت برابر با 0.00001 است؛ بنابراین، ارزش هر پوینت برای 1 لات چنین محاسبه می‌شود:

ارزش هر پوینت: 100,000 × 0.00001 = 1 دلار

حالا فرض کنید نرخ Swap Long برابر با 6- پوینت و حجم پوزیشن خرید شما 0.5 لات باشد:

• رول‌اوور عادی با ضریب 1:

-6 × 1 × 0.5 × 1 = −3 دلار

• رول‌اوور سه‌برابری با ضریب 3:

6- × 1 × 0.5 × 3 = -9 دلار

پس در نوبت عادی، 3 دلار و در نوبت سه‌برابری، 9 دلار هزینه سواپ ثبت می‌شود. این نرخ‌ها فرضی هستند؛ برای معامله فروش باید مقدار Swap Short را در فرمول قرار دهید.

دقت داشته باشید که در همین مثال، 1 پیپ برابر با 10 پوینت است. استفاده از ارزش پیپ به‌جای ارزش پوینت، نتیجه را 10 برابر می‌کند. اگر ارزش پوینت برحسب ارزی متفاوت از ارز حساب باشد، مبلغ محاسبه‌شده باید به ارز حساب تبدیل شود.

محاسبه سواپ برحسب مبلغ پولی

اگر سواپ به‌صورت مبلغ مشخص برای هر 1 لات اعلام شده باشد، دیگر نیازی به محاسبه ارزش پوینت ندارید:

مبلغ سواپ = سواپ پولی برای 1 لات × حجم معامله به لات × ضریب رول‌اوور

مثلاً اگر نرخ سواپ −8 دلار برای هر لات و حجم پوزیشن 0.25 لات باشد، هزینه رول‌اوور عادی برابر است با:

−8 × 0.25 × 1 = −2 دلار

برای محاسبه سواپ چند روز، مبلغ هر نوبت رول‌اوور را جداگانه به دست آورید و سپس جمع کنید؛ نرخ سواپ و ضرایب روزانه ممکن است در طول نگهداری معامله تغییر کنند. اگر نرخ به‌صورت درصدی اعلام شده است، فرمول و مبنای روزشمار همان بروکر را ملاک قرار دهید.

سواپ طلا در فارکس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

سواپ طلا در نماد XAUUSD هزینه یا اعتبار نگهداری پوزیشن طلا پس از رول‌اوور است. طلا ارز بهره‌دار نیست؛ بنابراین، نمی‌توان سواپ آن را صرفاً با مقایسه نرخ بهره دو ارز توضیح داد. هزینه تأمین مالی دلاری و شرایط قیمت‌گذاری بروکر در نرخ آن نقش دارند. سواپ طلا بین بروکرها و انواع حساب تفاوت دارد و ممکن است برای هر دو جهت خرید و فروش منفی باشد. منفی بودن سواپ خرید به معنی مثبت بودن سواپ فروش نیست. مقدار هر دو را در پلتفرم بررسی کنید.

مثلاً اگر سواپ خرید طلا در یک حساب فرضی −18 دلار برای هر لات در روز باشد، حجم 0.1 لات در رول‌اوور عادی 1.8 دلار هزینه دارد. با ضریب 3، این هزینه 5.4 دلار می‌شود. این مثال نرخ ثابت یا عمومی XAUUSD نیست؛ عدد واقعی به مشخصات نماد حساب شما بستگی دارد.

تفاوت سواپ با اسپرد و کمیسیون چیست؟

سواپ به نگهداری شبانه مربوط است؛ اسپرد اختلاف قیمت خرید و فروش و کمیسیون کارمزد اجرای معامله است. این تفاوت مشخص می‌کند چرا یک معامله کوتاه هم ممکن است هزینه داشته باشد.

جدول زیر زمان و مبنای این هزینه‌ها را مقایسه می‌کند:

برای محاسبه هزینه واقعی معامله، اسپرد در فارکس را نیز در کنار کمیسیون و سواپ بررسی کنید. اسپرد کمتر، هزینه ناشی از اختلاف قیمت خرید و فروش را کاهش می‌دهد؛ اما در یک پوزیشن چند‌هفته‌ای، سواپ منفی بیشتر می‌تواند این صرفه‌جویی را از بین ببرد. معیار مقایسه را مجموع هزینه‌ها برای نماد، حجم و مدت نگهداری یکسان قرار دهید.

حساب بدون سواپ یا حساب اسلامی فارکس چه شرایطی دارد؟

حساب بدون سواپ که در بسیاری از بروکرها با عنوان Swap-Free یا Islamic Account ارائه می‌شود، حسابی است که برای برخی معاملات واجد شرایط، سواپ معمول شبانه اعمال نمی‌شود. با این حال، شرایط این حساب‌ها بین بروکرها متفاوت است و بدون سواپ بودن لزوماً به معنی حذف تمام هزینه‌های نگهداری معامله نیست.

ممکن است معافیت فقط برای نمادهای مشخص یا مدت محدودی برقرار باشد و در برخی شرایط نیز کارمزد اداری یا هزینه دیگری جایگزین سواپ شود. به همین دلیل، قبل از باز نگه داشتن پوزیشن باید نمادهای مشمول، مدت معافیت و هزینه‌های احتمالی را در شرایط همان حساب بررسی کنید.

شرایط این حساب‌ها معمولاً در چند مورد تفاوت دارد:

• نحوه فعال‌سازی: بعضی بروکرها، حساب واجد شرایط را به‌صورت خودکار بدون سواپ می‌کنند؛ در بعضی دیگر، باید درخواست ثبت کنید و ممکن است مدارک تکمیلی بخواهند.
• نمادهای مشمول معافیت: بدون سواپ بودن حساب لزوماً شامل تمام دارایی‌ها نمی‌شود. ممکن است برخی جفت‌ارزها معاف باشند، اما طلا یا نمادهای دیگر شرایط متفاوتی داشته باشند.
• مدت معافیت: بعضی حساب‌ها برای نمادهای مشخص محدودیت زمانی ندارند؛ برخی فقط تا تعداد معینی روز یا رول‌اوور معاف هستند. پس از پایان این دوره، هزینه نگهداری مطابق قرارداد اعمال می‌شود.
• کارمزد جایگزین: بعضی بروکرها به‌جای سواپ، کارمزد اداری یا نگهداری دریافت می‌کنند. این هزینه ممکن است از ابتدا یا پس از پایان دوره معافیت شروع شود و به نماد و حجم پوزیشن بستگی داشته باشد.

بنابراین، حساب بدون سواپ الزاماً حساب بدون هزینه نگهداری نیست. برای پوزیشن شبانه باید مشخص باشد کدام نماد، تا چه مدتی و با چه هزینه احتمالی معاف است. اسپرد و کمیسیون معامله نیز طبق تعرفه همان حساب محاسبه می‌شوند.

سواپ برای معاملات روزانه و بلندمدت چقدر اهمیت دارد؟

در معاملات روزانه و اسکالپ، اگر پوزیشن پیش از زمان رول‌اوور بسته شود، سواپ محاسبه نمی‌شود. در مقابل، پوزیشن‌های چندروزه یا چندهفته‌ای بارها از رول‌اوور عبور می‌کنند و مبلغ سواپ هر نوبت به نتیجه مالی آن‌ها اضافه می‌شود. اگر سواپ منفی باشد، مجموع این هزینه‌ها می‌تواند بخش قابل‌توجهی از سود را کم کند یا زیان معامله را افزایش دهد؛ بنابراین، در معاملات بلندمدت باید هزینه نگهداری را پیش از ورود برآورد کنید.

اثر سواپ بر اسکالپ و معاملات روزانه

برای اسکالپرها و معامله‌گران روزانه‌ای که پوزیشن را پیش از رول‌اوور می‌بندند، سواپ معمولاً بی‌اثر است. اگر معامله کوتاه از این زمان عبور کند، می‌تواند هزینه یک رول‌اوور کامل را داشته باشد. پس کوتاه بودن مدت معامله، به‌تنهایی معافیت ایجاد نمی‌کند.

اثر سواپ بر معاملات چندروزه و سوئینگ

فرض کنید مجموع سواپ ثبت‌شده طی دوره نگهداری یک پوزیشن، با فرض ثابت ماندن نرخ‌ها و در نظر گرفتن ضرایب روزانه، 84 دلار باشد. اگر سود ناشی از حرکت قیمت 150 دلار باشد، با کنارگذاشتن سایر هزینه‌ها، سود پس از سواپ 66 دلار خواهد بود. در ارزیابی استراتژی بلند مدت فارکس، این هزینه باید کنار نتیجه قیمتی سنجیده شود. سود روی نمودار، به‌تنهایی هزینه واقعی نگهداری پوزیشن را نشان نمی‌دهد.

لحاظ‌ کردن سواپ در مدیریت ریسک

هنگام تعیین حجم معامله در چارچوب مدیریت سرمایه در فارکس، هزینه احتمالی سواپ منفی را هم در برآورد ریسک وارد کنید. مثلاً اگر زیان برآوردی تا حد ضرر 40 دلار و هزینه سواپ برای مدت نگهداری موردنظر 6 دلار باشد، زیان احتمالی با احتساب سواپ به 46 دلار می‌رسد؛ اسپرد، کمیسیون و اختلاف احتمالی قیمت اجرا نیز باید جداگانه در نظر گرفته شوند.

برای برآورد سواپ، حجم پوزیشن، مدت احتمالی نگهداری و نوبت‌های سه‌برابری را لحاظ کنید. اگر چند معامله را هم‌زمان باز نگه می‌دارید، مجموع هزینه نگهداری آن‌ها را بسنجید؛ هزینه‌های کوچک هر پوزیشن می‌توانند در کنار هم فشار قابل توجهی بر حساب ایجاد کنند.

چک‌لیست بررسی سواپ پیش از نگهداری شبانه

پیش از باز گذاشتن یک پوزیشن از زمان رول‌اوور، نرخ و شرایط سواپ را بر اساس مشخصات همان نماد و حساب بررسی کنید. اطلاعات بروکرهای دیگر یا جدول‌های قدیمی ممکن است با شرایط فعلی معامله شما متفاوت باشند.

اگر هنوز در حال یادگیری اصول اولیه معامله‌گری و ساختن یک روال مشخص برای بررسی هزینه‌ها، ریسک و شرایط ورود هستید، مقاله چگونه تریدر شویم می‌تواند دید کامل‌تری از مسیر یادگیری و مهارت‌های لازم برای شروع معامله‌گری در اختیار شما قرار دهد.

پیش از نگهداری شبانه این موارد را کنترل کنید:

• نرخ Swap Long یا Swap Short متناسب با جهت معامله انتخاب شده باشد.
• روش و واحد محاسبه سواپ مشخص باشد.
• حجم پوزیشن در محاسبه وارد شده باشد.
• زمان رول‌اوور را بدانید.
• ضریب سواپ روز موردنظر، به‌ویژه روز سه‌برابری، بررسی شده باشد.
• شرایط حساب بدون سواپ و محدودیت‌های احتمالی آن مشخص باشد.
• برای معاملات چندروزه، مجموع هزینه احتمالی نگهداری در برآورد ریسک لحاظ شده باشد.

پس از رول‌اوور نیز می‌توانید مبلغ ثبت‌شده در تاریخچه حساب را با برآورد خود مقایسه کنید تا از روش محاسبه سواپ حساب مطمئن شوید.

جمع‌بندی سواپ در فارکس و تأثیر آن بر سود و زیان معاملات

پاسخ کاربردی به پرسش سواپ در فارکس چیست، شناخت هزینه یا اعتبار نگهداری پوزیشن پس از رول‌اوور است. مبلغ آن را با نرخ خرید یا فروش همان نماد، واحد صحیح، حجم معامله و ضریب روز مربوط محاسبه کنید. برای معاملات چند‌هفته‌ای و طلا، برآورد هزینه شبانه را پیش از تعیین مدت نگهداری انجام دهید. سپس مبلغ ثبت‌شده در حساب را بررسی کنید؛ معیار ارزیابی عملکرد، نتیجه معامله پس از هزینه‌ها است.